2019年中國(guó)造紙行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)分析 原料緊缺成難題！

造紙業(yè)作為重要的基礎(chǔ)原材料產(chǎn)業(yè)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位，造紙業(yè)關(guān)系到國(guó)家的經(jīng)濟(jì)、文化、生產(chǎn)、國(guó)防各個(gè)方面，其產(chǎn)品用于文化、教育、科技和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的眾多領(lǐng)域。

中國(guó)造紙行業(yè)遷移路徑分析

金融危機(jī)后，造紙業(yè)規(guī)模以上企業(yè)銷售收入呈逐年遞增態(tài)勢(shì)，但是增長(zhǎng)幅度波動(dòng)較大;但2018年，受供給側(cè)改革、環(huán)保政策和下游需求的影響，造紙行業(yè)營(yíng)收首次出現(xiàn)下跌。從行業(yè)定義出發(fā)，基于機(jī)制紙及紙板制造、紙制品雙重維度探索造紙行業(yè)的遷移路徑，研究發(fā)現(xiàn)，紙及紙板制造產(chǎn)業(yè)不斷向粵魯浙沿海地區(qū)集中，而紙制品產(chǎn)業(yè)向內(nèi)陸地區(qū)遷移，地區(qū)分布各有側(cè)重。

造紙業(yè)研究框架梳理

關(guān)于“造紙業(yè)”的定義，根據(jù)《國(guó)民經(jīng)濟(jì)分類》中的對(duì)“造紙和紙制品業(yè)”的定義，造紙和紙制品業(yè)包括紙漿制造、造紙和紙制品制造三類。

從廣義來(lái)看，造紙業(yè)包括從紙漿制造、造紙和紙制品制造等;即造紙產(chǎn)業(yè)其實(shí)是以一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈形式存在，即“加工生產(chǎn)紙漿——用紙漿造紙——用紙或紙板進(jìn)一步加工”一個(gè)完整的環(huán)節(jié)。從狹義來(lái)看，造紙業(yè)僅指用紙漿或其他原料(如礦渣棉、云母、石棉等)懸浮在流體中的纖維，經(jīng)過(guò)造紙機(jī)或其他設(shè)備成型，或手工操作而成的紙及紙板的制造，即機(jī)制紙及紙板制造、手工紙制造和加工紙制造三類。

本文的研究將以廣義造紙業(yè)為基礎(chǔ)。

《國(guó)民經(jīng)濟(jì)分類》中的對(duì)“造紙和紙制品業(yè)”的定義分析情況

中國(guó)造紙行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析——造紙行業(yè)營(yíng)收首次下跌，但行業(yè)景氣度仍較高

金融危機(jī)后，造紙行業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況波動(dòng)較大。2008-2011年，金融危機(jī)后，造紙行業(yè)在四萬(wàn)億刺激下業(yè)績(jī)明顯回升，主要紙張種類的價(jià)格都企穩(wěn)回升，這一階段規(guī)模以上企業(yè)產(chǎn)品銷售收入增長(zhǎng)速度較快，最高增速達(dá)39.6%;2012-2017年，在企業(yè)相繼擴(kuò)大產(chǎn)能的背景下，造紙及紙制品行業(yè)的下游需求增長(zhǎng)放緩，產(chǎn)能過(guò)剩，行業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益增速放緩，在5%上下浮動(dòng)。

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2018年，我國(guó)規(guī)模以上造紙及紙制品企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入13728億，同比下降9.7%;利潤(rùn)總額766.4億，同比下降25.49%。分析出現(xiàn)這一情況的原因是由于以下原因。

第一，從供給看，造紙行業(yè)在經(jīng)歷2016-2017年行業(yè)紅利后，進(jìn)入了新一輪產(chǎn)能投放周期;此外，2017年來(lái)自亞洲周邊國(guó)家的原紙進(jìn)口量大幅增加，全年總進(jìn)口量增長(zhǎng)至65萬(wàn)噸，其中在國(guó)內(nèi)瓦楞紙價(jià)格高點(diǎn)的第四季度進(jìn)口量就達(dá)到31萬(wàn)噸，受此影響國(guó)內(nèi)紙價(jià)回落，影響2018年產(chǎn)品銷售收入。

第二，從需求看，中美貿(mào)易戰(zhàn)影響下，造紙行業(yè)的下游包裝行業(yè)出口預(yù)期受影響，包裝采購(gòu)意愿低;與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)消費(fèi)低迷，2018年全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額低于10%，包裝訂單也受到影響。

2006-2018年我國(guó)規(guī)模以上造紙及紙制品企業(yè)營(yíng)業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)總額統(tǒng)計(jì)及增長(zhǎng)情況

中國(guó)造紙行業(yè)行業(yè)景氣指數(shù)仍處于較高區(qū)間

從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的行業(yè)景氣指數(shù)來(lái)看，僅2009年我國(guó)造紙及紙制品行業(yè)景氣指數(shù)低于100，處于不景氣狀態(tài);2010年以來(lái)我國(guó)造紙及紙制品行業(yè)景氣指數(shù)始終高于100，均處于景氣狀態(tài)。但值得注意的是，2018年以來(lái)，造紙及紙制品行業(yè)景氣指數(shù)就逐漸下滑，2018年一季度景氣指數(shù)為130，2018四季度末景氣指數(shù)為118.6，但行業(yè)景氣指數(shù)仍處于較高區(qū)間。

2006-2018年我國(guó)造紙及紙制品行業(yè)景氣指數(shù)統(tǒng)計(jì)情況

受供給側(cè)改革、環(huán)保政策等影響，虧損企業(yè)數(shù)量增加

受供給側(cè)改革、環(huán)保政策影響，龍頭企業(yè)優(yōu)勢(shì)愈發(fā)凸顯。但幾家歡喜幾家愁，部分企業(yè)一時(shí)無(wú)法應(yīng)付環(huán)保重壓、生產(chǎn)線停產(chǎn)等局面，再加上下游需求放緩、中美貿(mào)易戰(zhàn)等沖擊，企業(yè)面臨虧損狀態(tài)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2018年中國(guó)造紙及紙制品行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量增加至6704家，虧損企業(yè)數(shù)量大幅增加，高達(dá)1045家;虧損企業(yè)數(shù)量占比增至15.59%。

除虧損狀態(tài)外，還有部分企業(yè)不堪重負(fù)，紛紛倒閉、破產(chǎn)。如浙江的富陽(yáng)市金昌紙業(yè)有限公司、杭州富陽(yáng)金昌紙業(yè)有限公司、廣西的賀達(dá)紙業(yè)、山東的匯鑫公司。

2011-2018年中國(guó)造紙及紙制品行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)、虧損企業(yè)數(shù)量統(tǒng)計(jì)及增長(zhǎng)情況

中國(guó)造紙產(chǎn)業(yè)遷移路徑分析

鑒于紙漿產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)遷移已經(jīng)單獨(dú)分析，本文的產(chǎn)業(yè)遷移將著重對(duì)造紙和紙制品制造行業(yè)進(jìn)行分析

1、中國(guó)紙及紙板制造產(chǎn)業(yè)遷移路徑：向粵魯浙地區(qū)集中

造紙制造業(yè)中，手工紙和加工紙的產(chǎn)量相對(duì)較小，主要以機(jī)制紙及紙板制造為主。從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來(lái)看，2006-2018年中國(guó)機(jī)制紙及紙板的產(chǎn)量變化趨勢(shì)與造紙行業(yè)的收入變化趨勢(shì)一致，產(chǎn)銷同步，供需趨緊;2006-2011年，產(chǎn)量高速增長(zhǎng);2012年后，產(chǎn)量增長(zhǎng)率顯著下降;2018年，產(chǎn)量負(fù)增長(zhǎng)。

2006-2018年中國(guó)機(jī)制紙及紙板產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)及增長(zhǎng)情況

對(duì)比2011年和2018年全國(guó)各省市機(jī)制紙和紙板的生產(chǎn)情況發(fā)現(xiàn)，紙和紙板制造企業(yè)主要集中在廣東、山東和浙江三個(gè)沿海地區(qū)，只是排名發(fā)生了改變，制造中心從山東轉(zhuǎn)移至廣東;地區(qū)集中度也有所提高，2011年前三甲地區(qū)的集中度為43.98%，2018年增至51.43%。

此外，河南和河北地區(qū)紙和紙板制造企業(yè)陸續(xù)遷出，產(chǎn)量下降明顯;河南省最為突出，2010年產(chǎn)量占比達(dá)10.71%，全國(guó)排名第四，2018年產(chǎn)量占比僅3.25%。這主要是由于河南地區(qū)的造紙行業(yè)大型集團(tuán)少、強(qiáng)勢(shì)企業(yè)少，大部分造紙企業(yè)規(guī)模較小，企業(yè)平均規(guī)模8萬(wàn)t/a，在中美貿(mào)易戰(zhàn)和環(huán)保政策的壓力下，企業(yè)無(wú)法維持正常生產(chǎn)狀態(tài);2017年河南的紙和紙板產(chǎn)量為697.5萬(wàn)噸，僅一年時(shí)間產(chǎn)量就減少了300多萬(wàn)噸。

2011年機(jī)制紙及紙板制造企業(yè)分布相對(duì)較為分散，內(nèi)陸和沿海地區(qū)均有分布，如山東、浙江、廣東、河南和河北等多地區(qū);而2018年，產(chǎn)量主要來(lái)源于浙江、山東、廣東、江蘇和福建地區(qū)，全部集中在沿海地區(qū)。這主要是考慮到造紙的上游紙漿的三大來(lái)源——國(guó)產(chǎn)木漿、國(guó)產(chǎn)廢紙漿和進(jìn)口紙漿，即木漿主要產(chǎn)地集中在山東，國(guó)產(chǎn)廢紙漿主要集中在華東和華南地區(qū)，沿海進(jìn)口紙漿具備交通便利、節(jié)約成本等優(yōu)勢(shì)。

2、紙制品產(chǎn)業(yè)遷移路徑：向內(nèi)陸地區(qū)遷移

在上游受紙和紙板制造企業(yè)供給、下游受消費(fèi)需求、自身受環(huán)保政策的多重影響下，紙制品的產(chǎn)量變化呈現(xiàn)出周期性特征。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2006-2010年，紙制品產(chǎn)量連續(xù)5年高速增長(zhǎng);2011年產(chǎn)量首次下降后，2012-2016年產(chǎn)量又連續(xù)五年逐年遞增;2017-2018年，產(chǎn)量又開始下降。

2006-2018年中國(guó)紙制品產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)及增長(zhǎng)情況

綜合以上分析，分別選取谷底、谷峰即2011年、2016年和2018年三個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，對(duì)比全國(guó)各省市的紙制品產(chǎn)量情況探索其產(chǎn)業(yè)遷移路徑。

第一，無(wú)論紙制品總產(chǎn)量如何變化，全國(guó)紙制品產(chǎn)量排名第一始終是廣東省，2018年占比18.50%;浙江省排名第二，2018年占比11.90%。

第二，對(duì)比2011年(谷底)和2016年(谷峰)發(fā)現(xiàn)，在行業(yè)整體向好的背景下，紙制品產(chǎn)業(yè)的地區(qū)集中度下降，廣東和浙江地區(qū)的市場(chǎng)份額均大幅下降，而河南、湖南和湖北等大部分地區(qū)的市場(chǎng)份額均有所提高，河南地區(qū)紙制品制造企業(yè)尤為突出。

第三，對(duì)比2011年和2018年(兩個(gè)谷底)發(fā)現(xiàn)，在紙制品行業(yè)整體情況出現(xiàn)回落的背景下，產(chǎn)業(yè)遷移路徑更為明顯，紙制品制造產(chǎn)業(yè)從山東、河北地區(qū)向湖北、四川和湖南等內(nèi)陸地區(qū)轉(zhuǎn)移，山東和河北地區(qū)的紙制品企業(yè)規(guī)模小，較容易受到?jīng)_擊。

紙及紙板制造業(yè)與紙制品制造業(yè)產(chǎn)地對(duì)比

此外，對(duì)比2018年紙及紙板制造企業(yè)的集中地發(fā)現(xiàn)，山東地區(qū)作為造紙大省，但是紙制品的制造業(yè)卻發(fā)展一般，反而是內(nèi)陸地區(qū)的紙制品制造業(yè)發(fā)展較好，這主要是因?yàn)閮?nèi)陸地區(qū)的紙制品需求更大，將紙和紙板運(yùn)輸?shù)絻?nèi)陸地區(qū)再加工成紙制品直接供給內(nèi)陸地區(qū)的需求，減少運(yùn)輸成本、加快庫(kù)存周期。

中國(guó)造紙產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

1、供需趨勢(shì)：需求增加，供給結(jié)構(gòu)優(yōu)化

造紙業(yè)作為重要的基礎(chǔ)原材料產(chǎn)業(yè)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位，造紙業(yè)關(guān)系到國(guó)家的經(jīng)濟(jì)、文化、生產(chǎn)、國(guó)防各個(gè)方面，其產(chǎn)品用于文化、教育、科技和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的眾多領(lǐng)域。隨著經(jīng)濟(jì)的回暖，各行各業(yè)的紙需求都會(huì)回升。而從供給上看，隨著環(huán)保措施和供給側(cè)改革的推進(jìn)，造紙行業(yè)的階段性和結(jié)構(gòu)性過(guò)剩將顯著改善，供給結(jié)構(gòu)將不斷優(yōu)化。未來(lái)，造紙行業(yè)供需將呈趨緊態(tài)勢(shì)。

2、產(chǎn)品趨勢(shì)：造紙是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，但產(chǎn)品不再傳統(tǒng)

從歷史發(fā)展和公眾認(rèn)知來(lái)看，造紙業(yè)是傳統(tǒng)行業(yè);盡管通過(guò)技術(shù)與裝備在不斷提升產(chǎn)品品質(zhì)和滿足市場(chǎng)多樣化和個(gè)性化的需求，但大眾日常熟知的印刷用紙、包裝用紙、生活用紙等主要大宗產(chǎn)品的產(chǎn)品形態(tài)和功能沒(méi)有發(fā)生本質(zhì)上的變化。然而，隨著創(chuàng)新意識(shí)的不斷增加，紙和紙板產(chǎn)品將不僅僅以傳統(tǒng)形態(tài)直接出現(xiàn)在生活中，可以以功能性材料存在，如目前已經(jīng)應(yīng)用的建材行業(yè)復(fù)合木地板使用的裝飾紙、飛機(jī)高鐵使用的芳綸蜂窩紙、汽車和空氣凈化器用的過(guò)濾紙等。未來(lái)，造紙業(yè)的產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒏�加廣泛，產(chǎn)品類型將更加豐富。

3、原料供給趨勢(shì)：企業(yè)去海外布局制漿、造紙

針對(duì)國(guó)內(nèi)造紙行業(yè)海外原材料依賴較嚴(yán)重，而廢紙進(jìn)口又受限，導(dǎo)致原材料受限于海外市場(chǎng)等問(wèn)題，眾多企業(yè)開始紛紛布局海外產(chǎn)能以獲得更多的發(fā)展空間。例如，部分龍頭企業(yè)憑借顯著的資金實(shí)力優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)在海外進(jìn)行了大量的產(chǎn)能布局或建設(shè)原料基地，以獲得充足的原料供給。其中，玖龍紙業(yè)、理文造紙、山鷹紙業(yè)、太陽(yáng)紙業(yè)均加速海外布局，通過(guò)在老撾、越南、馬來(lái)西亞等東南亞林木資源豐富、人工成本較低的地區(qū)進(jìn)行產(chǎn)能布局，以獲得成本優(yōu)勢(shì);通過(guò)在美國(guó)地區(qū)布局以便于獲得高質(zhì)量外廢原料。此外，恒安國(guó)際、金光APP、亞太森博、中國(guó)紙業(yè)、正隆紙業(yè)等企業(yè)也在加速海外產(chǎn)能布局，預(yù)計(jì)未來(lái)國(guó)內(nèi)造紙企業(yè)的海外產(chǎn)能布局還將持續(xù)。綜上，越來(lái)越多的企業(yè)會(huì)選擇去海外投資建廠，中國(guó)的造紙業(yè)有一部分將轉(zhuǎn)移到海外。

以上數(shù)據(jù)來(lái)源參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國(guó)造紙行業(yè)發(fā)展前景與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

責(zé)任編輯：葛鴻燕

校對(duì)：葛鴻燕