晟集團控股有限公司（以下簡稱“天晟集團”或“集團”）向聯(lián)交所遞交主板上市申請資料，創(chuàng)陞融資為獨家保薦人。
天晟集團是位于中國廣東省的瓦楞紙板制造商。自2011年5月開始生產以來，集團已于瓦楞紙板生產方面累積逾7年經驗。根據(jù)行業(yè)報告，中國瓦楞紙板市場高度分散。就2017年的收益而言，集團為廣東省（市場份額為1.5%）的五大瓦楞紙板制造商。集團生產三種瓦楞紙板，即雙層、單層及單面，由瓦楞芯紙及掛面紙組成。將于生產的雙層及單層瓦楞紙板的最大寬度可達2.2米，單面瓦楞紙板的最大寬度可達1.8米。
下游客戶使用集團的產品生產制造廣泛應用于不同行業(yè)的包裝的瓦楞紙箱。集團生產工廠位于策略性位置廣東省鶴山市及中山市且具備發(fā)達的交通網(wǎng)絡，使集團能夠以具成本效益的方式將產品運輸至中山、珠海、東莞、佛山（包括順德區(qū)）、江門（包括新會區(qū)）、開平及廣州等廣東省主要城市的客戶。往績記錄期內，天晟集團建立了由超過650名客戶組成的牢固的客戶基礎，一般為各行各業(yè)的各類消費品（如電器、食品、印刷材料、家具、玩具及金屬零件）的紙質包裝材料制造商。而且，集團能夠獲得主要供應商穩(wěn)定的原紙供應，若干該等供應商為中國領先及最具聲譽的原紙制造商。
最后實際可行日期，集團于中國中山市設有一座生產工廠（地盤面積為4.4萬平方米）及于中國鶴山市各有一座生產工廠（地盤面積為4萬平方米），分別于2011年及2015年開始運作。兩座生產工廠均能生產不同類別的瓦楞紙板。集團有合共八條生產線，當中的6條及2條分別可生產最高紙卷寬度為1.8米及2.8米的瓦楞紙板。于2017年，其總設計年度產能多于3.8億平方米。
于2016年、2017年及2018年9個月，公司實現(xiàn)收入分別為人民幣6.98億
、9.79億及7.32億；毛利分別為9234萬、9100.5萬及6144.5萬；公司擁有人應占溢利分別為3771.1萬、2733.3萬及1416.3萬。
公告稱，毛利率由2016財年的13.2%降至2017財年的9.3%，尤其是雙層瓦楞紙板的毛利率由2016財年的12.7%降至2017財年的8.2%。集團瓦楞紙板產品于2016財年的毛利率尤其高。毛利率高主要是由于同期原紙采購均價大幅上漲導致2016財年最后一個季度所售瓦楞紙板平均售價大幅上漲所致。此外，集團對存貨采取加權平均定價政策，大致維持足以支撐兩至三個星期生產的原紙存貨水平，因此，2016財年最后一個季度原紙采購均價大幅上漲并未于集團同期的直接材料成本中充分反映，結果導致2016財年的毛利較2017年的相對高。
募資用途方面，一是用于維持及提高生產技術與產能，二是用于擴大中山工廠及鶴山工廠；三是用于提高生產流程的自動化水平，包括為生產工廠采購一套新的傳送帶系統(tǒng)；四是用于增強及優(yōu)化集團的信息技術系統(tǒng)；五是用于償還2019年7月及12月到期的銀行貸款；六是用于一般營運資金。
責任編輯：單雯
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