至2035年全球造紙市場展望

由于經(jīng)濟最終復蘇的時點難以預見，并且在部分恢復“疫情前日常業(yè)務(wù)運營”方面存在諸多影響因素，例如：從疫情期間采用的大規(guī)模遠程辦公模式變回普通辦公模式的程度，從電子商務(wù)和移動商務(wù)向傳統(tǒng)零售回歸的規(guī)模等等，世界造紙行業(yè)正面臨著短期的不確定性，這一點與許多其他行業(yè)類似。根據(jù)專家意見，隨著疫苗供應(yīng)的不斷擴大，新冠疫情預計將在2021年內(nèi)消退。

AFRY新版造紙市場預測《至2035年全球造紙市場展望》報告以新冠疫情將在2021年消退，并且市場將從2020年低點復蘇的假設(shè)為基礎(chǔ)進行編制。盡管一些地區(qū)對辦公用紙和部分印刷用紙的需求將在2021年和2022年出現(xiàn)部分復蘇，但預計出版用紙的需求將永遠無法恢復到疫情前的水平。

由于許多不確定因素尚存，長期來看，預計紙和紙板的世界需求將以每年1.1%的速度增長，從2019年的約4.105億噸增至2035年的4.88億噸。全球文化紙需求將每年平均下降2.1%，而生活用紙、箱板紙和白紙板的的消費則分別每年平均增長2.6%、2.2%和1.7%。到2035年，包裝紙在紙和紙板總需求中的份額預計將從63%增長到72%，生活用紙將從9%增長到12%。生活用紙的需求將隨著整體經(jīng)濟和衛(wèi)生標準的提高而增長。蓬勃發(fā)展的電子商務(wù)市場可能是未來幾年包裝紙市場增長的最大單一商業(yè)驅(qū)動力�？沙掷m(xù)性將在纖維類包裝行業(yè)的未來發(fā)展中發(fā)揮日益重要的作用。

造紙行業(yè)的未來前景存在顯著的兩極分化。一方面，北美、西歐等高收入地區(qū)長期呈下降趨勢。北美和西歐的消費量分別在21世紀初和2007年金融危機前達到頂峰，而新興市場則大幅增長。金融危機催生了西方造紙行業(yè)的全面結(jié)構(gòu)調(diào)整，造成了整個行業(yè)“失去的十年”。另一方面，在專注生活用紙或包裝紙的企業(yè)取得成功的同時，文化紙制造商則面臨著必須重組其商業(yè)模式的境遇。

未來，北美和西歐對紙和紙板的需求預計將保持穩(wěn)定，新聞紙和印刷書寫紙的黯淡前景與包裝紙種和生活用紙相對樂觀的前景大體可兩廂抵消。在新興市場，生活用紙和包裝紙的強勁增長則明顯超過了出版用紙和辦公用紙行業(yè)的疲軟。

一些文化紙企業(yè)選擇將其生產(chǎn)線從新聞紙或印刷書寫紙轉(zhuǎn)產(chǎn)包裝紙板、特種紙甚至生活用紙。這類轉(zhuǎn)產(chǎn)改造項目很多非常成功，并且如果企業(yè)對擬轉(zhuǎn)型的業(yè)務(wù)領(lǐng)域有一定接觸，則相關(guān)轉(zhuǎn)產(chǎn)改造項目成功的可能性更高。只要文化紙生產(chǎn)商繼續(xù)面臨供過于求的局面，則該領(lǐng)域?qū)⒓垯C設(shè)備轉(zhuǎn)產(chǎn)包裝或特種紙的意愿將依舊強烈。例如，2015至2019年的五年期間，文化紙轉(zhuǎn)產(chǎn)箱板紙的產(chǎn)能占北美和西歐箱板紙總產(chǎn)能增量的40%至50%。轉(zhuǎn)產(chǎn)已成為包裝紙板領(lǐng)域新增產(chǎn)能的重要來源。令人高興的是，這一切發(fā)生在電子商務(wù)蓬勃發(fā)展的時期，有助于新的供應(yīng)滿足需求。風險在于，轉(zhuǎn)產(chǎn)浪潮可能導致包裝領(lǐng)域產(chǎn)能過剩，帶來更大的不穩(wěn)定性。在新興市場，資產(chǎn)再利用尚未成為主流。

中國將是全球造紙和包裝行業(yè)的一個大疑問。鑒于2010年代后期投資蜂擁而至，中國造紙行業(yè)在多個業(yè)務(wù)細分市場均出現(xiàn)了大規(guī)模的產(chǎn)能過剩，由此將進入重組階段。期間，實力較弱的生產(chǎn)商將倒閉，或被實力較強的生產(chǎn)商接管。目前，中國仍有許多小規(guī)模產(chǎn)能待實力更強的紙廠取代，而分散的行業(yè)結(jié)構(gòu)將為行業(yè)進一步整合提供機會。全球市場平衡取決于中國造紙行業(yè)將如何應(yīng)對行業(yè)重組的挑戰(zhàn)。

中國廢紙進口禁令于2021年全面生效，迫使造紙行業(yè)尋找新的應(yīng)對方法。再生漿進口替代再生紙進口、提高國內(nèi)回收率、投資海外紙板生產(chǎn)等均是克服纖維短缺和滿足中國持續(xù)的高包裝紙需求的手段。我們看到，目前海外生產(chǎn)項目，尤其是亞洲其他地區(qū)，均由中國企業(yè)推動。其他企業(yè)能否利用這種情況仍有待觀察。

責任編輯：方昕