個股漲停潮！俄烏沖突下 又一原材料吃緊！重磅文件出爐 大基建板塊又迎新風(fēng)口

5月9日早盤，A股三大股指窄幅震蕩，滬指繼續(xù)圍繞3000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口展開爭奪。截至午間收盤，上證指數(shù)報3001.62點(diǎn)，與前一日收盤點(diǎn)位基本持平，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌0.25%和0.35%。

指數(shù)層面波瀾不驚，個股卻是熱點(diǎn)紛呈。

造紙板塊早盤掀起漲停潮，十余只造紙股早盤封上漲停，成為盤面最強(qiáng)勢主線。消息面上，俄烏沖突持續(xù)，俄羅斯與歐洲的木材貿(mào)易完全被封鎖，造成本就緊張的原料紙漿愈發(fā)緊俏。全球最大紙漿生產(chǎn)商日前發(fā)出警告稱，全球紙漿供應(yīng)面臨短缺，可能導(dǎo)致紙巾和衛(wèi)生紙等必需品價格未來出現(xiàn)上漲。

大基建板塊再度迎來重磅文件提振，相關(guān)領(lǐng)域個股早盤延續(xù)強(qiáng)勢。上周五盤后，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)以縣城為重要載體的城鎮(zhèn)化建設(shè)的意見》，提出到2025年，以縣城為重要載體的城鎮(zhèn)化建設(shè)取得重要進(jìn)展。機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，該《意見》將帶來老舊小區(qū)改造、數(shù)字化新基建、地下管網(wǎng)改造、生態(tài)修復(fù)、環(huán)保治理等相關(guān)需求的提升。

此外，網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)(字節(jié)跳動赴港上市預(yù)期升溫)、新冠治療(華潤雙鶴與真實(shí)生物簽署合作協(xié)議)等局部熱點(diǎn)也有所表現(xiàn)，顯示外部不確定因素雖然仍存，但A股內(nèi)部對積極因素反應(yīng)更為敏感。分析人士認(rèn)為，隨著市場極端悲觀情緒前期充分釋放，內(nèi)外不確定因素壓制的高峰或已過去。

造紙板塊整體大漲近7%

十余只造紙股漲停

造紙板塊成為早盤的“明星”品種。截至午間收盤，Wind造紙指數(shù)整體大漲近7%，板塊內(nèi)十余只個股封上漲停，其中創(chuàng)業(yè)板龍利得收獲“20CM”漲停，晨鳴紙業(yè)、博匯紙業(yè)等百億市值龍頭均封上漲停。

造紙板塊早盤表現(xiàn)

消息面上，據(jù)央視財經(jīng)報道，全球最大紙漿生產(chǎn)商蘇薩諾紙業(yè)和紙漿公司日前發(fā)出警告稱，全球紙漿庫存一直在大幅下降，供應(yīng)面臨短缺，這可能會導(dǎo)致紙巾和衛(wèi)生紙等必需品的價格在未來出現(xiàn)上漲。

資料顯示，蘇薩諾紙業(yè)和紙漿公司總部位于巴西，是拉丁美洲最大的紙漿和紙張垂直一體化生產(chǎn)商，其紙漿產(chǎn)能約占全球供應(yīng)量的三分之一。

圖片來源：央視財經(jīng)

巴西蘇薩諾紙業(yè)和紙漿公司首席執(zhí)行官瓦爾特·舒爾卡表示，俄羅斯是歐洲的一個重要木材供應(yīng)國，由于俄烏沖突持續(xù)，俄羅斯與歐洲的木材貿(mào)易目前已經(jīng)完全被封鎖。歐洲的紙漿生產(chǎn)商，特別是位于斯堪的納維亞半島(丹麥、挪威、瑞典)的生產(chǎn)能力將受到遏制。目前全球的紙漿庫存都在逐漸減少，而供應(yīng)中斷隨時有可能發(fā)生。

“即使是在俄烏沖突爆發(fā)前，原料紙漿市場就已較為緊俏。俄烏沖突爆發(fā)后，食品和能源價格飆升，不僅增加了巴西紙漿的運(yùn)輸成本，同時食品還擠兌了紙漿的運(yùn)力。包裝紙、尿布和衛(wèi)生紙等目前都面臨價格上揚(yáng)風(fēng)險，預(yù)計會對消費(fèi)者造成新一輪打擊�！笔鏍柨ㄕf道。

期貨價格方面，國內(nèi)紙漿合約去年11月以來持續(xù)攀升，累計上漲約60%。目前SHFE紙漿主力合約價格報約7452/噸，逼近去年3月創(chuàng)下的歷史新高(7652/噸)。

申銀萬國期貨分析師李馨表示，近期紙漿由于國際漿市供應(yīng)仍偏緊，價格出現(xiàn)大幅反彈。目前紙漿供應(yīng)面支撐仍然較強(qiáng)，國外造紙行業(yè)有消息陸續(xù)流出，外盤報價依舊堅挺，短期仍將支撐國內(nèi)現(xiàn)貨市場。國內(nèi)下游紙企陸續(xù)發(fā)布5月漲價函，提振市場信心。不過，下游需求平平，紙企對高價原料接受度偏低，采購積極性不高。短期多空延續(xù)博弈，漿價料以高位運(yùn)行為主。

大基建板塊再現(xiàn)強(qiáng)勢

地產(chǎn)、裝配、環(huán)保主線齊升溫

大基建板塊早盤延續(xù)強(qiáng)勢表現(xiàn)，除了地產(chǎn)股繼續(xù)走強(qiáng)外，環(huán)保、裝配式建筑等細(xì)分主線也都有所表現(xiàn)。

截至午間收盤，Wind房地產(chǎn)指數(shù)上漲近2%，陽光城收獲漲停；裝配式建筑指數(shù)上漲超3%，亞廈股份、東易日盛等多股封上漲停；環(huán)保指數(shù)上漲超2%，啟迪環(huán)境封上漲停。

裝配式建筑、環(huán)保板塊早盤表現(xiàn)

重磅文件陸續(xù)出臺成為推動大基建板塊持續(xù)升溫的重要力量。上周五盤后，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)以縣城為重要載體的城鎮(zhèn)化建設(shè)的意見》。

《意見》提出，到2025年，以縣城為重要載體的城鎮(zhèn)化建設(shè)取得重要進(jìn)展，縣城短板弱項進(jìn)一步補(bǔ)齊補(bǔ)強(qiáng)，一批具有良好區(qū)位優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、資源環(huán)境承載能力較強(qiáng)、集聚人口經(jīng)濟(jì)條件較好的縣城建設(shè)取得明顯成效，公共資源配置與常住人口規(guī)�；�本匹配，特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大，市政設(shè)施基本完備，公共服務(wù)全面提升，人居環(huán)境有效改善，綜合承載能力明顯增強(qiáng)，農(nóng)民到縣城就業(yè)安家規(guī)模不斷擴(kuò)大，縣城居民生活品質(zhì)明顯改善。

《關(guān)于推進(jìn)以縣城為重要載體的城鎮(zhèn)化建設(shè)的意見》出臺

中信證券認(rèn)為，縣城城鎮(zhèn)化相關(guān)政策將有利于：1)解決地方投融資問題，推動傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；2)做實(shí)縣城產(chǎn)業(yè)和人口，夯實(shí)縣域房地產(chǎn)市場需求；3)推動縣城基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和質(zhì)量提升，帶來老舊小區(qū)改造、數(shù)字化新基建、地下管網(wǎng)改造、生態(tài)修復(fù)、環(huán)保治理的相關(guān)需求提升。

中信證券表示，對于環(huán)保行業(yè)，縣城生活垃圾處理方式以填埋處理為主，焚燒替代仍有較長的路要走。因此，縣城在環(huán)境治理領(lǐng)域未來仍有大量投資需要跟進(jìn)，以打好污染防治攻堅戰(zhàn)，并以此為契機(jī)實(shí)現(xiàn)縣城環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施提級擴(kuò)能，為實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略、協(xié)同推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化和鄉(xiāng)村振興提供有力支撐。

機(jī)構(gòu)：A股內(nèi)外壓制高峰已過

從今日早盤的市場表現(xiàn)看，雖然指數(shù)層面波動不大，但市場熱點(diǎn)在消息面的刺激下層出不窮，顯示部分資金已走出前期的悲觀情緒，對積極因素反應(yīng)更加敏感。

中信證券首席策略分析師秦培景表示，A股市場前期極端悲觀情緒充分釋放后，盈利預(yù)期、指數(shù)估值、機(jī)構(gòu)倉位都已充分下修。目前市場并不缺資金，渠道調(diào)研顯示，主動權(quán)益類存續(xù)產(chǎn)品并沒有隨著市場下跌而面臨大規(guī)模贖回的壓力，相反周度的凈贖回率繼續(xù)保持在較低水平。

秦培景認(rèn)為，隨著疫情持續(xù)好轉(zhuǎn)和復(fù)工復(fù)產(chǎn)信號日益明確，基建、地產(chǎn)、市場主體紓困等相關(guān)政策落地，A股中期修復(fù)行情臨近。配置上，建議繼續(xù)積極布局現(xiàn)代化基建、地產(chǎn)、復(fù)工復(fù)產(chǎn)和消費(fèi)修復(fù)四大主線。全年維度上，建議圍繞現(xiàn)代化基建以及地產(chǎn)布局，基建領(lǐng)域重點(diǎn)關(guān)注低估值建筑龍頭、電網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心和云基礎(chǔ)設(shè)施，地產(chǎn)領(lǐng)域重點(diǎn)關(guān)注優(yōu)質(zhì)開發(fā)商、物管和建材。

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